Empreste o mesmo dólar mais vezes por ano.
Seu teto não é a demanda: é o seu balanço. Financiamos a carteira que você já concedeu e devolvemos seu capital hoje.
Avaliamos carteiras a partir do detalhe de cada empréstimo.
- Sobrecolateralização de referência
- 1.3x
- Das cobranças continuam com você
- 100%
- Distribuição aos investidores
- Mensal
O problema
O teto não é a demanda. É o balanço.
Cada dólar concedido fica travado até o empréstimo terminar de se pagar.
- Hoje1 concessão01
O capital só volta quando a carteira vence.
- Com a DOB3 concessões010203
Financie a carteira que você concedeu e empreste o mesmo capital de novo.
Ilustrativo. Quantos giros você obtém depende do prazo da sua carteira e do valor financiado.
O processo
De uma carteira travada a capital disponível.
Não compramos seus empréstimos. Financiamos contra a carteira.
- 01
Mostre-nos a carteira
Empréstimo por empréstimo: saldo, taxa, prazo, atraso e garantia.
- 02
Avaliamos o originador
Olhamos seu atraso por safra, não cada tomador.
- 03
Estruturamos e tokenizamos
A carteira é dada em garantia, o token é emitido e os investidores entram.
- 04
Você cobra, nós distribuímos
Você continua fazendo a cobrança e o servicing. A distribuição mensal sai dessa arrecadação.
Crédito automotivo com penhor, leasing de equipamentos, factoring e crédito com garantia imobiliária.
A estrutura
Quem toca em quê.
Financiamos contra a carteira. Ninguém compra seus empréstimos.
Sua operação
Sem mudanças- Seus tomadoresNunca ficam sabendo
Mesmo contrato, mesma parcela, mesmo credor. Ninguém é notificado.
- VocêOrigina e faz o servicing
Você mantém a originação, o servicing e o spread.
O financiamento
Vem de fora- InvestidoresFornecem o capital
Entram na captação em USDC e recebem mensalmente do que você arrecada.
Nada cruza a linha além dessas duas coisas. Seus empréstimos não são cedidos e seu contrato com o cliente permanece intacto.
A proteção
Por que um investidor apoia sua carteira.
Você oferece mais carteira do que capital e absorve os atrasos primeiro.
- 1
Seu spread
A diferença entre o que você cobra e o que paga é a primeira tranche a ser consumida.
- 2
A sobrecolateralização
O excedente da carteira absorve os atrasos além dessa tranche.
- 3
O investidor
Só é atingido se os atrasos consumirem as duas tranches acima.
1,3x é uma referência. A sobrecolateralização final é definida na estruturação, com base no histórico de atrasos da sua carteira.
Antes de conversarmos
O que precisamos ver.
Cumprindo estes quatro pontos, a avaliação leva questão de dias.
- Garantia real perfeita
- Penhor, hipoteca ou leasing devidamente constituídos.
- Histórico de originação
- Histórico suficiente para existirem safras encerradas.
- Atraso por safra
- O agregado esconde deteriorações recentes.
- Empresa formal e regular
- Demonstrações financeiras e situação fiscal em ordem.
Perguntas
O que os originadores costumam perguntar.
Não. A carteira é dada em garantia, não cedida. Ninguém notifica seus clientes, você continua fazendo o servicing dos empréstimos e o contrato de crédito original não é modificado.
A sobrecolateralização e a sua tranche de primeira perda absorvem o desvio antes do investidor. Se a inadimplência ultrapassar os limites acordados, os covenants definidos na estruturação são acionados, normalmente substituição de garantia ou amortização acelerada.
A captação e as distribuições são em USDC. Se a sua carteira estiver em moeda local, o hedge cambial é definido na estruturação e faz parte do custo total do financiamento.
Não no primeiro financiamento. A estrutura começa amortizando: o pool é pago junto com os seus tomadores. Estruturas rotativas, em que você substitui empréstimos pagos por nova originação, exigem critérios de elegibilidade e reporte contínuo, e são o próximo passo quando houver histórico na plataforma.
O detalhe da carteira empréstimo por empréstimo, o histórico de inadimplência por safra, as demonstrações financeiras da empresa e a documentação que comprova como a garantia está constituída.
Depende do tamanho da carteira que você oferecer, da sobrecolateralização acordada e do resultado da avaliação. É uma conversa com números na mesa, não uma tabela publicada.
Próximo passo
Sua carteira já é um ativo.
Agora faça-a trabalhar duas vezes.
Uma primeira conversa técnica sobre a sua carteira, sem compromisso.